Lãi suất tham chiếu là gì? Cơ chế hoạt động lãi suất tham chiếu của các ngân hàng

Lãi suất tham chiếu được sử dụng như một lãi suất chuẩn để đặt ra các mức lãi suất khác. Loại giao dịch khác nhau sẽ sử dụng một lãi suất tham chiếu khác nhau. Ngoài ra, độ phức tạp trong việc tính toán lãi suất sẽ phụ thuộc vào mục đích sử dụng chúng.

Nếu sử dụng lãi suất này như một thước đo tỷ lệ lạm phát hoặc đánh giá sức khỏe kinh tế thì sẽ rất khó tính toán. Đây có thể là câu trả lời đơn giản nhất cho câu hỏi lãi suất tham chiếu là gì? Cơ chế hoạt động lãi suất tham chiếu của các ngân hàng…Vậy hãy cùng chúng tôi tìm hiểu kỹ hơn qua bài viết dưới đây nhé!

1. Lãi suất tham chiếu là gi?

Lãi suất tham chiếu, có tiếng Anh là Reference Rate. Đây là một lãi suất được sử dụng như một mức chuẩn để đặt ra các mức lãi suất khác. Lãi suất tham chiếu của mỗi loại giao dịch sẽ khác nhau tùy theo giao dịch ấy là gì. 

LIBOR đang là lãi suất tham chiếu được sử dụng phổ biến nhất. Nó tương đương với lãi suất quỹ liên bang hay lãi suất cho vay giữa các ngân hàng với nhau. Lãi suất tham chiếu cực kỳ hữu ích trong các hoạt động tín dụng ngân hàng. Hay thậm chí là rất có ý nghĩa với các khoản thế chấp nhà ở.

Ở đây có nghĩa là lãi suất cho khoản vay đó bằng với lãi suất cơ bản cộng thêm 1%. Khi lãi suất cơ bản là 4%, thì lãi suất thế chấp làm kinh doanh đối với anh A là 5%. Như vậy trong trường hợp này thì lãi suất cơ bản chính là lãi suất tham chiếu.

Lãi suất tham chiếu là gi?

2. Ảnh hưởng của lãi suất tham chiếu

Lãi suất tham chiếu, hay lãi suất cơ bản, có thể ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế và thị trường tài chính trong nhiều cách:

·      Tiền vay và đầu tư: Lãi suất tham chiếu thường được áp dụng cho các khoản vay và tín dụng trong nền kinh tế. Nếu lãi suất tăng, thì việc vay tiền trở nên đắt hơn, dẫn đến khả năng tiêu dùng giảm và đầu tư kém hấp dẫn hơn.

·      Tiền gửi: Lãi suất cũng ảnh hưởng đến sự lựa chọn của người dân về việc gửi tiền trong các tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản gửi ngắn hạn. Khi lãi suất tăng, tiền gửi trở nên hấp dẫn hơn vì người gửi có thể kiếm được lãi suất cao hơn từ tiền gửi của họ.

·      Thị trường chứng khoán: Lãi suất tham chiếu có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Khi lãi suất tăng, các tùy chọn đầu tư khác như chứng khoán có thể trở nên kém hấp dẫn hơn so với việc đầu tư vào các tài sản có lãi suất cao và an toàn hơn.

·      Chính sách tiền tệ: Ngân hàng trung ương thường sử dụng lãi suất tham chiếu như một công cụ để kiểm soát nền kinh tế. Khi lãi suất tăng, nền kinh tế có thể bị làm chậm lại, giảm nguy cơ lạm phát. Ngược lại, khi lãi suất giảm, nền kinh tế có thể được kích thích.

·      Quản lý rủi ro tài chính: Lãi suất thay đổi có thể ảnh hưởng đến giá trị thị trường của các tài sản tài chính như trái phiếu và chứng khoán. Người đầu tư cần phải đánh giá lại các quyết định đầu tư của họ dựa trên sự thay đổi trong lãi suất.

Vì vậy, lãi suất tham chiếu có tác động rất lớn đến nền kinh tế và thị trường tài chính, và thay đổi trong lãi suất tham chiếu có thể dẫn đến các tác động rộng lớn đối với cá nhân, doanh nghiệp và toàn bộ hệ thống tài chính.

Ảnh hưởng của lãi suất tham chiếu trên thị trường

3. Lãi suất tham chiếu hoạt động như thế nào?

Lãi suất tham chiếu thường được áp dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau, như lãi suất vay, tiết kiệm, đầu tư và thị trường tài chính.

Cách hoạt động của lãi suất tham chiếu thường bao gồm:

·      Định cấu trúc: Ngân hàng trung ương hoặc tổ chức tài chính chịu trách nhiệm thiết lập lãi suất tham chiếu. Điều này thường được thực hiện thông qua các cuộc họp và quyết định của hội đồng ngân hàng trung ương hoặc cơ quan tài chính có liên quan.

·      Dựa trên thị trường: Lãi suất tham chiếu thường dựa trên sự phân tích và đánh giá tình hình thị trường tài chính. Các yếu tố như tình hình kinh tế, lạm phát, tình hình tài chính quốc gia và quốc tế, cùng với các yếu tố khác, có thể ảnh hưởng đến việc thiết lập lãi suất này.

·      Ảnh hưởng đến lãi suất khác: Lãi suất tham chiếu thường được coi là một chỉ số cơ bản cho các lãi suất khác trong nền kinh tế. Các lãi suất vay của ngân hàng thương mại, lãi suất cho vay mua nhà, lãi suất tiết kiệm, và các lãi suất khác thường được xác định dựa trên lãi suất tham chiếu.

·      Tác động lên quyết định tài chính: Lãi suất tham chiếu có thể ảnh hưởng đến quyết định tài chính của cá nhân và doanh nghiệp. Nó có thể ảnh hưởng đến việc mua nhà, đầu tư, vay mượn và quản lý tiền gửi.

·      Phản ánh thị trường: Thay đổi trong lãi suất tham chiếu có thể phản ánh tình hình kinh tế và tài chính hiện tại. Khi lãi suất tăng, nó có thể thể hiện sự cần thiết để kiềm chế lạm phát hoặc điều chỉnh sự tăng trưởng kinh tế.

Lãi suất tham chiếu hoạt động như thế nào?

4. Lãi suất tham chiếu một số ngân hàng ở Việt Nam hiện nay

Hiện nay, mỗi ngân hàng sẽ đưa ra mức lãi suất tham chiếu cho các giao dịch khác nhau. Phổ biến sẽ là lãi suất các giao dịch cho vay hay lãi suất tham chiếu trái phiếu. Dưới đây sẽ là một số lãi suất tham chiếu của các ngân hàng mới nhất đã công bố.

Ngân hàng Vietinbank đã công bố lãi suất tham chiếu trái phiếu mã CTG2028T2/01 và CTG2030T2/01. Lãi suất tham chiếu trái phiếu Vietinbank là bình quân lãi suất tiết kiệm tiền gửi cá nhân, trả sau, kỳ hạn 12 tháng. Điều trên đã được công bố tại trang thông tin chính thức của 4 ngân hàng ngày 30/7/2020. Gồm có:

·       Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) ở mức: 6,0%

·       Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cũng tại mức: 6,0%

·       Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Vietcombank (Sở giao dịch): 6,0%

·       Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) dừng ở mức: 6,0%

Từ mức lãi suất tham chiếu như trên, Vietinbank đã đưa ra lãi suất trái phiếu cụ thể:

·       Lãi suất cho Trái phiếu 2028 = Lãi suất tham chiếu + 0,9%/năm

·       Lãi suất cho Trái phiếu 2030 = Lãi suất tham chiếu + 1,0%/năm

Lãi suất tham chiếu của ngân hàng Vietinbank dựa trên lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng.

Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) khác với Vietinbank đã công bố lãi suất tham chiếu cho khoản vay thế chấp và tín chấp cá nhân. Chúng tôi sẽ cung cấp cho khách hàng thông tin cụ thể như sau:

Agribank đang áp dụng lãi suất tham chiếu là bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân, kỳ hạn 12 tháng trả lãi cuối kỳ. Điều này đã được công bố trên trang thông tin điện tử chính thức của 4 ngân hàng tại ngày xác định lãi suất. 4 ngân hàng lớn đó là: Vietinbank, BIDV, Vietcombank và Agribank.

Lãi suất tham chiếu áp dụng cho kỳ tính lãi thứ nhất là 5,6% trên năm.

Lãi suất tại Agribank được xác định trên cơ sở sẽ bằng Lãi Suất Tham Chiếu + Biên độ. 

Biên độ cụ thể được xác định như sau:

·       Mức cộng biên độ hàng năm với 5 năm đầu tiên là 1,3%/năm

·       Mức cộng biên độ cho năm thứ 6 và thứ 7 là 1,5%/năm

Ngân hàng VPBank đưa ra lãi suất tham chiếu khác nhau cho từng khoản vay. Sẽ có khoản vay có tài sản đảm bảo, không có tài sản đảm bảo và kỳ hạn vay vốn. 

Lãi suất cụ thể đối với cho vay không có tài sản đảm bảo dành cho Khách hàng cá nhân:

Lãi suất đối với cho vay có tài sản đảm bảo dành cho Khách hàng cá nhân:

Lãi suất tham chiếu sẽ được áp dụng cho các khoản vay có lãi suất điều chỉnh:

·       Với Khoản vay có thời hạn 12 tháng: Lãi suất sẽ được điều chỉnh theo kỳ 1 tháng/1 lần.

·       Còn với Khoản vay có thời hạn trên 12 tháng: Lãi suất sẽ được điều chỉnh định kỳ 3 tháng/1 lần. 

BIDV đã công bố lãi suất tham chiếu cho trái phiếu là 6,0%/năm. Lãi suất trái phiếu BIDV được xác định bằng trung bình cộng lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân, trả sau, kỳ hạn 12 tháng. Ngày xác định lãi suất của BIDV là 29/09/2020:

(6,00%/năm+6,00%/năm+6,00%/năm+6,00%/năm)/4 = 6,00%/năm.

Việc tính toán và đưa ra biểu lãi suất tham chiếu là tùy thuộc vào mục đích giao dịch. Mỗi dịch vụ khác nhau sẽ có một mức lãi suất tham chiếu khác nhau. Và lãi suất tham chiếu trái phiếu chắc chắn sẽ khác so với lãi suất đối với các khoản vay.

Việc nắm rõ lãi suất tham chiếu là gì và cơ chế hoạt động lãi suất tham chiếu là rất cần thiết. Như vậy sẽ giúp khách hàng tính toán và có các kế hoạch cho các khoản vay hợp lý.

Chúc các bạn thành công.